金輪国で王妃が従兄の西毒と組んで年老いた皇帝を殺し、国を乗っ取ろうとした。乗馬中に襲われた第三皇女は侍女に守られ、かろうじて玉璽を持って逃げ去った。
　金輪国の占い師、国師は西毒らの脅迫に屈して第三皇女の行方を教え、空飛ぶ魔法のブーツも差し出した。だが西毒がブーツを履いて空中飛行中、ブーツがオーバーヒート。あわてて脱いだブーツは全真教の教主の頭に刺さって彼は絶命。弟弟子の周伯通は泣きながら復讐を誓った。
　 東邪と妹弟子は両思い。仲よく”流し目剣法”の練習に励んでいたが、そこに第三皇女が到着し、東邪の師匠に助力を請う。彼女に一目惚れした東邪は、師匠の命令で、西毒に対抗できる秘法である九陰真経を探しに丹霞山に向かった。妹弟子は激怒、一人で後を追う。
　

　妹弟子の従兄、北丐は（大人になったら結婚したい）と思いを寄せていた彼女が修行場から下りてきたのでさっそく求婚するが、彼女は鼻もひっかけない。北丐は彼女にすげなくされて自殺を志望。ブーツが暴走して木に引っかかり、ようやく九死に一生を得た西毒に出くわすや「俺を殺せ」と迫る。だが日ごろ鍛えた武術の技をついつい繰り出してしまい、西毒をひどい目にあわせつつ共に旅を続けた。
第三皇女の婚約者である南帝は祖父に「仙人になるためには婚約者をあきらめ、胸にあざのある��有心人"に三度「我愛イ尓」と言ってもらえばよい」と聞き��有心人"を探して旅立った。
　東邪と第三皇女、 妹弟子、周伯通とその弟子はある旅宿に宿泊する。遅れてやってきた北丐と西毒は部屋をもらえず、納屋に泊まることになった。

　 南帝は宿で東邪に出くわした。彼の胸にあざを見つけた南帝は大喜び、あの手この手で彼に迫る。周伯通は恨みのあまり第三皇女が兄弟子に見えてきて、彼女の胸で泣き伏す。ショックのあまり錯乱した東邪も南帝が第三皇女に見えてきて、リクエスト通り「我愛イ尓」を３回口にした。喜ぶ南帝は、ついに昇天した。
　いっそ毒殺を…と北丐に毒を盛ろうとした西毒だが、自分が飲まされてしまい、唇がたらこのように腫れ上がってしまった。妹弟子と再会した北丐だが、彼女に言いたい放題言われてしょげるばかり。見かねた西毒は恋の手ほどきをしようとするが、たらこ唇では説得力まるでなし。
　丹霞山にたどり着いた東邪、第三皇女ら。九陰真経を守る三匹の化け物は人間を見て怯え、てんやわんやのうちに出会った西毒を脅す。西毒は人間ではなくアヒルのふりをして、首尾よく九陰真経を手に入れた。

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知らずばおれまいラストまで！